GBP/AUD in sterke neergaande trend?

Het Britse Pond (GBP) en Australische Dollar (AUD) lijken optisch gezien in balans te zijn. Hiermee bedoel ik dat valuta handelaren zowel een bullish als een bearish trend zouden kunnen zien in de bovenstaande 4 uur grafiek van de GBP/AUD.

Vanuit mijn perspectief blijft de GBP/AUD echter sterke bearish kenmerken vertonen. In dit artikel zal ik beschrijven wanneer ik een bearish perspectief geldig en ongeldig zal verklaren.

GBP/AUD 4H
GBP/AUD 4H

GBP/AUD kritieke Fibonacci niveaus en trendlijnen in sterke neergaande trend

De hoofdargumenten voor een bearish perspectief zijn gebaseerd op de volgende kenmerken:

  1. De koers bewoog correctief met sterke divergentie (lichte paarse lijnen) toen een bullish trend aanwezig was
  2. De koers brak toen door de ondersteunende trendlijn (paarse stippellijn)
  3. De koers viel met veel bearish momentum (donker rode pijl).

Uiteindelijk verwacht ik daarom een doorbraak van de steun en een continuatie (rode pijlen) van de GBP/AUD bearish trend naar het eerste Fibonacci doel bij de -27,2 rond 1,57. Deze bearish trend en analyse zal ik ongeldig verklaren mocht de koers boven de top en startpunt van de bearish trend heen breken. Dit staat gelijk aan het 100,0 Fibonacci getal rond 1,72.

Een bearish breek: op dit moment heeft de koers al het 61,8% Fibonacci retracement niveau gerespecteerd (en er niet doorheen gebroken) maar meer bevestiging is nodig voordat een vervolg van de bearish trend aannemelijk wordt. Een doorbraak onder de steun trendlijn (licht groen) is de allereerste stap zodat de koers de vorige bodem en top (blauwe lijn) kan testen. De neergaande trend blijft intact zodra de koers weer onder het volgende steunniveau (groene lijnen) heen breekt.

Een bullish breek: let wel op dat de koers ook boven de weerstand (oranje) trendlijn heen kan breken.
In dat geval kan de koers verder stijgen (blauwe pijl) naar de volgende weerstand: het 78,6% Fibonaccci niveau. Daar verwacht ik weer een bearish reactie (gele pijlen) maar de koers moet weer onder de weerstand en 50% Fibonacci niveau komen voordat een downtrend weer de beste papieren heeft (oranje pijl).

GBP/AUD Weekly
GBP/AUD Weekly

GBP/AUD lange termijn neergaande trend

Ook op deze wekelijkse grafiek is een downtrend goed te zien (paarse pijlen). Er is veel bearish ruimte aanwezig tussen de -61,8% en -100 Fibonacci doelen mocht de bearish trend (paarse pijlen) inderdaad een vervolg krijgen. Een bearish doorbraak onder de steunlijn (donkerblauw) zou zo’n val in kunnen luiden van 1,60 naar 1,42 (rode pijl).

Mocht de koers echter niet omdraaien bij de weerstand (oranje box) en trendlijn (oranje) dan is er voorlopig een einde gekomen aan de bearish trend en zou een bullish trend weer goed mogelijk zijn (groene pijl).

Dit artikel is geschreven door technisch analist Chris Svorcik. Svorcik handelt voor eigen rekening in de valutamarkt. Hij verzorgt ook samen met Elite CurrenSea de online educatie bij Admiral Markets.

Nadert US Dollar kritiek keerpunt?

De US Dollar (USD) sterkte is tijdens de eerste paar weken van 2017 ineens verdwenen.

Het bullish momentum (groene pijl) brak aan het eind van 2016 makkelijk door meerdere weerstandsniveaus heen (oranje stippellijn), maar de verhoudingen zijn sindsdien flink veranderd.

Wat is er gebeurd?

Vandaag laten wij een technische analyse zien van de US Dollar index (USDX) met een blik op de wekelijkse en dagelijkse grafieken.

US Index Weekgrafiek
US Index Weekgrafiek

US Dollar keerpunt in het vizier

De laatste drie candlesticks (paarse box) zijn ongekend sterke bearish candles.

Deze koersbeweging is een duidelijke bevestiging dat, ondanks het bullish momentum (groene pijl) en bullish trend (blauwe lijn), een bearish retracement (tijdelijke ommekeer van de richting waarin de algemene trend zich beweegt) zeer waarschijnlijk is.

De hoofdvraag is: zal de koers een bearish reversal (trend ommekeer) maken of alleen maar een retracement met daarna een vervolg van de oude bullish trend?

Op dit moment kan de US Dollar index in feite beide kanten op. Het echte meetmoment zal afhangen van de koersreactie bij de kritieke steunniveaus. Om dit beter te analyseren is een dagelijkse grafiek nodig.

US Index Daggrafiek
US Index Daggrafiek

US Dollar keerpunt kritieke steunzone

De sterke steunzones zijn gerelateerd aan de Fibonacci ratio’s (paarse horizontale lijnen). De meest belangrijke niveaus zijn in dit geval de 38.2% en 50% Fibs (groene en oranje box), aangezien de USD zich in een potentiële wave 4 (paars) bevindt.

Tijdens wave 4 correcties wordt meestal de 38.2% Fib (groene box) gebruikt (blauwe pijlen), maar een 50% correctie is ook goed mogelijk (oranje box) voordat een bullish bounce zichtbaar is.

De koersreactie rond deze steunzones zal hoogstwaarschijnlijk het verschil betekenen tussen een vervolg van de bullish trend (blauwe pijlen) en een bearish reversal (rode pijlen) van de US Dollar.

Mijn analyse zal zich specifiek focussen op welke candlestickpatronen te zien zijn bij deze Fibonacci niveaus. Bullish of bearish candles zullen mij het antwoord geven of een hervatting van de uptrend of een nieuwe downtrend plaats zal vinden.

Deze USD analyse zal ook geldig zijn voor andere valutaparen zoals de USD/JPY, de EUR/USD en de GBP/USD. De USD sterkte of zwakte zal ook invloed hebben op de koersbewegingen van de USD/JPY
uptrend, de EUR/USD downtrend en de GBP/USD dowtrend. Kan de trend zich ook hier voortzetten?

Mijn verwachting gaat uit naar een bullish bounce en een vervolg van de US Dollar uptrend.

De grootste factor is mijn wave analyse: een wave 4 scenario lijkt het meest logische scenario te zijn. Het uiteindelijke antwoord zal echter pas (deels) te vinden zijn door de USD index te volgen.

Voor meer gratis educatie verwijzen wij je graag naar onze gratis 12 delige video serie Van Zero Naar Hero.

Dit artikel is geschreven door technisch analist Chris Svorcik. Hij handelt voor eigen rekening in de valutamarkt.
Hij verzorgt ook samen met Elite CurrenSea de online educatie bij Admiral Markets.

De reden dat de beste forex-brokers gereguleerd zijn

Via de forex-markt heeft u toegang tot de meest liquide kapitaalmarkten om mee te handelen, met toegang tot de valutamarkten, 24 uur per dag, 6 dagen per week.  Met een volume van 5 biljoen dollar per dag, kunt u gemakkelijk in- en uitstappen bij handelstransacties, vrijwel elk uur van de dag. Ondanks deze beschikbaarheid is het extreem belangrijk dat u een gereguleerde broker zoekt om uw transactie te beheren, om de integriteit van uw transacties te waarborgen en uw fondsen veilig te stellen.

Regulering beschermt investeerders

Een van de belangrijkste aspecten van handelen op de valutamarkten, is de keuze voor een gerenommeerde forex-broker.  Het internet biedt u een overvloed aan geweldige reviews met websites met een uitgebreide lijst van de beste forex-brokers. Er zijn veel redenen waarom u voorzichtig moet zijn bij het gebruiken van een forex-broker.  De meest voor de hand liggende is garanderen dat uw transactie wordt gecontroleerd door een regulerend orgaan.  Als u in een situatie komt, waarin u uw zuurverdiende geld heeft ingelegd via een ongereguleerde broker, dan heeft u geen recht op compensatie als de makelaar er met uw kapitaal vandoor gaat.

De meest gerenommeerde regelgevende autoriteiten zijn de Commodity Futures Trading Commission en de National Futures Association, beiden gereguleerd in de Verenigde Staten en verder dee Cyprus Securities and Exchange Commission en de Financial Conduct Authority in het Verenigd Koninkrijk.

Als u een broker zoekt, moet u ervoor zorgen dat u op de hoogte bent van de wettige vestigingsplaats van de broker.  Het domicilie van een forex-broker is essentieel omdat de rechtssystemen in goed ontwikkelde landen u kunnen helpen bij het terugvorderen van uw fondsen als er zich problemen voordoen.

Het is niet juist om te veronderstellen dat de ene forex-broker precies hetzelfde is als elke andere.  Er zijn enkele hele goede brokers en er zijn ook diverse makelaars die zich met schimmige praktijken inlaten.  Het is uw verantwoordelijkheid om uw huiswerk te maken en een broker te vinden die niet alleen bij uw handelsstijl past, maar ook uw beste belang voor ogen heeft, bij het afhandelen van uw beleggingen.

Veiligheid speelt een zeer grote rol in de handelswereld.  U moet zich comfortabel voelen als u transacties doet, via een beveiligd netwerk en met de verwachting dat uw handelingen versleuteld zijn.  Uw veiligheid en de stappen die uw broker neemt om ervoor te zorgen dat zijn systeem beveiligd is, is onderdeel van het gereguleerde proces.

Financiële producten

Een regulerend orgaan zal niet alleen de transacties controleren, juridisch, en de beveiliging van uw broker, maar ook toezicht houden op het soort financiële instrumenten dat wordt aangeboden.  Als er in bepaalde landen bijvoorbeeld binaire opties beschikbaar zijn, dan zullen andere regulerende organen alleen toestaan dat bepaalde types instrumenten door brokers mogen worden verhandeld. Sommige forex-brokers zijn beperkt als het gaat om de aangeboden financiële producten.  Voordat u een broker kiest, kunt u het beste eerst het soort financiële producten dat wordt aangeboden evalueren, om te bepalen of zij passen bij uw handelsstrategie.

Terwijl de meeste beleggers waarschijnlijk kijken naar een makkelijk te gebruiken platform, als ze op zoek zijn naar een broker die hun handel op de valutamarkten kan faciliteren, leidt een goedkeuringsstempel van een regulator naar de beste forex-brokers.  Effectenmakelaars die transparant zijn en niets te verbergen hebben, zijn meestal de bedrijven met de beste zakelijke praktijken, die de veiligste manier bieden om te handelen op de markten van buitenlandse valuta.

Jaarlijks overzicht energiemarkt – 2016

In zijn geheel genomen was het een goed jaar voor de instrumenten in de energiesector. Gedurende 2016 beleefden zij een sterk jaar, geholpen door hun respectievelijke producenten en regeringen, die de energieprijzen niet graag zagen dalen. In ieder geval nog niet op dit moment omdat dit hun volledige economieën in gevaar zou brengen.

Dit kwam nog het beste tot uitdrukking in het antwoord van de olieproducenten, in en buiten de OPEC, tijdens hun ontmoeting tegen het eind van het jaar. Olie had al een redelijk goed jaar achter de rug, in vergelijking met wat er in 2015 was gebeurd en het jaar werd alleen nog maar beter, toen de producenten samenkwamen en besloten om de olieproductie te verminderen om de prijzen een boost te geven. Dit is het soort ondersteuning dat de energie-instrumenten met name zullen ontvangen van hun respectievelijke regeringen en dit zou voldoende moeten zijn om de energieprijzen vast te houden. Het enige dat zo’n samenwerking tussen de producenten kan torpederen zijn geopolitieke conflicten, zoals we die gezien hebben in 2015 en die hebben geleid tot een grote daling van de energieprijzen. Maar dit jaar gebeurde niets van dit alles en we zagen ruwe olie, brent, aardgas, benzine en stookolie een goed jaar beleven.

Aardgas had ook een goed jaar, nadat het vorig jaar zwak afsloot omdat de vraag redelijk hoog bleef, en met de aankondiging dat ook BP komend jaar op grote schaal de aardgasmarkt zou betreden. Dit was voldoende indicatie om aan te tonen dat de markt vol potentie is en dat de aardgasmarkt in de toekomst alleen nog maar zal groeien. Hierdoor zijn de prijzen goed ondersteund en stabiel gehouden.

Voor dit jaar was de ruwe olie duidelijk de topper, en zag een stijging van het laagtepunt van $ 27 tot een hoogte van maar liefst $ 55 tegen het eind van het jaar. Het herstel van de olieprijzen begon al redelijk vroeg in het jaar omdat de vraag naar olie vrij hoog bleef, terwijl de aanvoer, vanwege de geopolitieke spanning, getroffen werd en dit zorgde ervoor dat de prijzen klommen naar bijna 40 dollar. Tegen het eind van het jaar echter, zagen we de prijzen nog verder stijgen, toen de olieproducenten besloten om vanaf januari 2017 de productie te verminderen als een maatregel om de olieprijzen te verhogen. Deze economieën hadden te lijden onder de lage olieprijzen en dit was de laatst mogelijke maatregel om hun economieën te redden. Het kwam werkelijk nogal als een verrassing dat zij besloten om nauw samen te werken om dit voor elkaar te krijgen, en dat hielp om de olieprijzen op te stuwen naar $ 55.

Vooruitkijkend naar 2017, verwachten we dat de energieprijzen sterk zullen blijven, met ruwe olie en aardgas als voorlopers. In tegenstelling tot de andere instrumenten, zijn dit allemaal grondstoffen die in hoge mate essentieel zijn en grote delen van de wereld blijven hier volledig afhankelijk van voor hun dagelijkse activiteiten. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom energieprijzen waarschijnlijk altijd sterk zullen blijven. Het verhogen van de rentetarieven door de FED zou van invloed kunnen zijn op deze instrumenten, maar de impact ervan op de energieprijzen zal veel lager zijn in vergelijking met anderen. Ruwe olie zal zich waarschijnlijk stabiliseren op $ 60 per vat omdat dat de prijs is waar de producenten zich prettig bij voelen, ter ondersteuning van hun economieën om het niveau dat zij wensen. Dit zal betekenen dat de prijzen zich voor een groot deel van 2017 waarschijnlijk in de buurt van het hoogste niveau zullen bewegen, afgewisseld door periodes van correctie. Het enige dat roet in het eten zou kunnen gooien, is het gevoel dat leeft in de markt dat de producenten het niet lang zullen volhouden om samen te blijven werken en dat de overeenkomst uiteindelijk zal worden ontbonden. Dit zou de prijzen weer in gevaar kunnen brengen. Dit zou echter dan weer een boost zijn voor aardgas, omdat investeerders dan zullen overstappen richting aardgas in de hoop op een beter en veiliger rendement.

2016 – De meest invloedrijke persoon van het jaar

Wie zullen we ons uit dit jaar herinneren? Degene die de altijd populaire volatiliteit aan de markten heeft toegevoegd, die de investeerder een mogelijkheid bood om succesvol te zijn, of degene die…?

Donald Trump moet hierbij zeker als nummer 1 worden genoemd, met Janet Yellen als goede tweede. Al zou Trump waarschijnlijk wel wat teleurgesteld zijn, als hij zag dat Yellen zijn nummer 2 was.

Het is bijna onmogelijk om de eerste prijs aan iemand anders te geven, gezien het simpele feit dat, sinds vrijdag 4 november tot de sluiting gisteren:

  • De dollar spotindex met 6,06% is toegenomen.
  • Goud is gedaald met 13,3%.
  • De dollar – yenkoers is gewijzigd van ¥112 naar ¥117,55, een waardevermeerdering van 13,99%. Een indicatie van hoe risicovriendelijk de president-elect in feite is, en wat misschien nog wel het meest spectaculair is
  • Dow is gestegen van 17.888,28 tot 19.942,09. Ofschoon, qua percentages, de 11,5% stijging niet zo indrukwekkend is als de verandering bij goud en bij de yen, is het feit dat wat altijd al werd beschouwd als een te dure grootheid, in staat bleek om meer dan 1.000 punten te stijgen in minder dan 7 weken. En dat alleen is al ongelooflijk.

De voorzitter van de FED (Federal Reserve System; het stelsel van centrale banken in de Verenigde Staten) komt hier ook wel enige eer toe. Hij stond namelijk aan het roer van de FED, die de economie van de VS door de wereldwijde financiële crises loodste, en bracht tot wat nu een redelijk volwassen economie lijkt.

De besten van de rest zouden dan moeten zijn:

Vladimir Poetin: Een helpende hand in Trumps overwinning is een veelbesproken onderwerp dat garant staat voor discussies, en dat zet Poetin op de 3e plaats. Hij is echter, gedurende het hele jaar, ook van grote invloed geweest op de mondiale politieke arena. Indirect beïnvloedde hij daarmee ook de financiële markten, vanwege de spanningen met Turkije en met de Democraten en, niet te vergeten, de wens om een sterkere positie te veroveren in het Midden-Oosten. Poetin is steeds meer op wereldniveau gaan meespelen en met Trump wachtend op zijn inauguratie op 20 januari, is het spel nu misschien wel compleet, en is de Russische roebel tot nu toe met 15,6% gestegen.

Een ding is in ieder geval zeker: Als de Democraten over 4 jaar weer terugkomen in het Witte Huis, hebben ze een nalatenschapskwestie op te lossen, en dat zal niet gemakkelijk worden.

Haruhiko Kuroda: De gouverneur van de Bank of Japan (BoJ) luidde het jaar in met een knal toen hij de tarieven, eind januari, voor het eerst in de geschiedenis verlaagde tot negatieve waarden. Dit resulteerde slechts in een 3,5% stijging van de yen in de eerste dagen na zijn beslissing. De gouverneur van de BoJ vergat een kardinale regel, namelijk dat het monetaire beleid van de BoJ en de valuta-interventie slechts een beperkte impact hebben op de vraag naar de yen in periodes van marktstress, en dat de FED de vooruitzichten matigde.

Hij moest voor het parlement verschijnen om zijn beslissing te rechtvaardigen en tot aan de dag van vandaag wordt er kritisch gekeken of de BoJ in staat zal zijn om haar enige mandaat van een inflatiedoelstelling van 2% te behalen.

David Cameron: Groot-Brittannië heeft de Brexit grotendeels te danken aan David Cameron. Zelfs het Brexit-kamp was slecht voorbereid op de schokkende uitkomst, die minstens net zo veel te wijten was aan het gebrek aan bekwaamheid van de regering, dan aan de kwaliteiten van het Brexit-kamp.

De premier nam ontslag, snikkend op weg naar de uitgang, terwijl de koersverhouding van het pond ten opzichte van de dollar kelderde van $1,4877 voor het referendum naar $1,2123 na het referendum. En dan was er nog die flash crash in oktober, waarbij de koers 9% daalde tot $1,14 in minder dan een minuut tijd, iedereen vol ongeloof achterlatend, voortdurend de webpagina’s met grafieken verversend.

Mark Carney: De gouverneur van de Bank of England (BoE) rechtvaardigt zeker zijn top 10-notering met zijn kalme, maar toch assertieve toespraak over het resultaat van het EU-referendum, waarmee hij alle onmiddellijke marktpaniek de kop indrukte. De FTSE100 veerde op van een laagte van 5.982,2 na het referendum tot ruim boven het niveau van voor het referendum binnen enkele dagen. De markt werd gerustgesteld door de verzekeringen van de gouverneur en met recht.

De Brexit-paniek veegde wereldwijd een kolossale $2,08tn af van de waarde van de aandelen, in de nasleep van de referendumresultaten.

Khalid Al-Falih: Normaal gesproken zouden we de afspraak van de OPEC-lidstaten om de productie te verminderen toekennen aan de Secretaris-Generaal, maar de uiteindelijke overeenkomst moet worden toegeschreven aan de Saoedi’s en hun bereidwilligheid om hun trots in te slikken in het belang van het herstel van prijsstabiliteit. WTI bereikte een intraday-dieptepunt van $26,02 in februari. Er waren twijfels of de Saoedi’s in staat zouden zijn hun meningsverschil met de Iraniërs opzij te zetten na de afgeketste overeenkomst van april, maar uiteindelijk deden ze dat toch en op dit moment zit WTI op $52,5 en heeft OPEC voor het eerst in 8 jaar aangegeven de productie te zullen verminderen.

Met verkiezingen op komst in belangrijke EU-landen in 2017, een mogelijke Europese bankencrisis en misschien een Aziatische schuldencrisis, kon 2016 nog weleens een makkie blijken te zijn geweest. Sommige betrokkenen hebben gisteren overleefd, anderen zullen God op hun blote knieën danken dat ze niet meer mee hoeven te spelen.

AUD/NZD op weg naar een nieuwe bullish trend?

Het nieuwe handelsjaar van 2017 is volop begonnen en vandaag richt ik mijn vizier op een ‘exotisch’ valutapaar. De Australische Dollar versus de Nieuw-Zeelandse Dollar (AUD/NZD) staat niet bekend voor haar grote dagelijkse volatiliteit, maar de huidige koers biedt een interessant perspectief voor de mid-lange termijn.

Bullish trend ommekeer AUD/NZD

De AUD/NZD trend is officieel nog steeds bearish, zoals we kunnen zien aan het lange-termijn bewegende gemiddelde (144 ema close) doormiddel van de oranje lijn op de grafiek hierboven.

Maar een potentiële trend verandering is inmiddels een serieuze optie geworden door een aantal belangrijke aspecten:

  • De impulsieve en snelle bullish koersbeweging (fel groene pijl).
  • Een bearish reactie en correctie van de bullish koers in punt 1 (roze pijlen).
  • Een bullish stuiter (blauwe pijl) bij en respect voor de Fibonacci niveaus (blauwe box).

Het startsignaal voor een trend verandering is wellicht vorige week gegeven toen een bullish candlestick patroon zichtbaar werd op de AUZ/NZD wekelijkse grafiek (paarse pijlen).

Het ’bullish engulfing twins’ patroon doorbrak daarbij ook boven de weerstand trendlijn (oranje stippellijn) en Pivot Point (groene PP aan de rechterkant).

Deze factoren zijn voor mij voldoende bewijs om op zoek te gaan naar handelsmogelijkheden voor een long setup.  De handelaar kan daarbij op de wekelijks grafiek blijven of zich richten op een langere tijdseenheid.

AUD/NZD bullish trend invalidatie en doelen

Met een trade setup gebaseerd op de wekelijkse grafiek zou het instapmoment op drie verschillende plekken kunnen liggen: bij de sluitingskoers van de vorige candle, bij de breek boven de high (van de vorige candle) of bij een retracement terug naar het Pivot Punt (groene PP).

Waar is het invalidatie punt? De huidige bullish reversal is in mijn ogen niet meer geldig mocht de koers breken onder de ondersteunende trendlijn (groen) en het laagste punt van de bullish engulfing twin (1,0332). Dat is dus in mijn ogen het invalidatie niveau, maar let op dat de invalidatie van de algehele bullish reversal pas bewezen is onder het 100,0 Fibonacci niveau van 1,0018.

Op de 4 uur grafiek is duidelijk divergentie te zien aangezien de koers een nieuw laagte punt toont (lichtgroene lijn) zonder de bevestiging van de oscillator (paarse lijn). De bullish breek heeft naar een bullish trend geleid op de 4 uur grafiek en de huidige koers benadert de top. Er zijn in mijn optiek twee mogelijkheden om deel te nemen aan de bullish trend:

  1. Wachten op een bearish retracement terug naar de ondersteuning (blauwe lijn) en daar op een candlestick bevestiging wachten voor een bullish bounce (groene pijlen).
  2. Wachten op een breek van de weerstand (rood) voor een breakout richting de Fibonacci doelen (blauwe pijlen). Ook hier zijn sterke candles nodig voor een bevestiging van een goede breek.

De eerste doelen zijn de Fibonacci niveaus rond 1,0560 en 1,06 maar als de wekelijkse grafiek inderdaad aan een grotere reversal begint (boven de rode trendlijn) dan kan de koers richting 1,10 en 1,15 ontwikkelen.

Voor meer gratis educatie verwijzen wij je graag naar onze gratis 12 delige video serie Van Zero Naar Hero. Je kan deze vinden op onze website onder het menu educatie en dan videotrainingen.

Dit artikel is geschreven door technisch analist Chris Svorcik. Svorcik handelt voor eigen rekening in de valutamarkt. Hij verzorgt ook samen met Elite Currensea de online educatie bij Admiral Markets.